티끌모아 동생의 배당모든것

3줄 요약 연금저축·IRP 안에서 받은 배당금은 받는 순간에는 세금을 떼지 않습니다. 계좌 안에 그대로 쌓입니다. 세금은 돈을 빼는 시점 에 냅니다. 연금으로 받으면 3.3~5.5%, 한 번에 빼면 16.5%입니다. 배당 15.4%를 매년 내는 것과, 나중에 3.3%를 한 번 내는 것. 이 차이가 복리로 벌어집니다. 연금저축이나 IRP에 배당 ETF를 담아 두면 분배금이 들어옵니다. 그런데 일반 계좌와 달리 세금이 떼이지 않은 금액 이 그대로 찍힙니다. "그럼 세금을 안 내는 건가?" 아닙니다. 미룬 것 입니다. 그리고 이 "미룸"이 배당 투자에서 가장 강력한 도구입니다. 구조를 정리해 보겠습니다. 1. 일반계좌와 연금계좌, 배당이 들어올 때의 차이 일반 위탁계좌 연금저축·IRP 분배금 입금 시 15.4% 원천징수 후 입금 전액 입금 (과세 이연) 금융소득 2,000만 원 합산 합산됨 합산 안 됨 재투자 가능 금액 84.6% 100% 세금 내는 시점 매년 인출할 때 표의 세 번째 줄이 핵심입니다. 100만 원의 분배금이 들어왔을 때 일반계좌에서는 84만 6천 원만 재투자되지만, 연금계좌에서는 100만 원 전부가 다시 일합니다. 2. 10년을 굴리면 얼마나 벌어질까 단순한 조건으로 계산해 보겠습니다. 원금 3,000만 원, 배당수익률 4%, 배당은 전액 재투자, 주가 변동은 제외했습니다. 연차 일반계좌 (세후 재투자) 연금계좌 (전액 재투자) 차이 5년 3,543만 3,650만 107만 10년 4,185만 4,441만 256만 15년 4,942만 5,403만 461만 20년 5,837만 6,573만 736만 같은 종목, 같은 수익률인데 계좌를 어디에 두었느냐만으로 20년 뒤 736만 원 차이 가 납니다. 세율 15.4%가 재투자 원금을 매년 갉아먹은 결과입니다. 물론 연금계좌도 나중에 세금을 냅니다. 얼마를 내는지 보겠습니다. 3. 인출할 때 내는 세금 연금계좌에서 돈을 빼는 방법은 두 가지입니다. 세율이 크게 다릅니다. ①...

3줄 요약 미국 배당주를 살 때 새는 돈은 매매수수료가 아니라 환전 스프레드 입니다. 환율우대 95%를 받아도 원화주문(통합증거금) 을 쓰면 우대가 적용되지 않는 경우가 많습니다. 배당금은 달러로 들어옵니다. 바로 원화로 바꾸지 않는 것 만으로 비용의 절반이 사라집니다. 미국 배당주 투자에서 수수료를 아끼려고 증권사를 비교하는 분이 많습니다. 매매수수료 0.07%냐 0.09%냐를 따집니다. 그런데 실제로 계좌에서 빠져나가는 돈의 순서를 보면 환전 비용이 매매수수료의 몇 배 입니다. 100만 원어치를 사고팔면서 아끼는 200원보다, 환전 한 번에 나가는 1만 원이 큽니다. 1. 환전 비용은 "수수료"라는 이름으로 오지 않습니다 환전할 때 증권사가 따로 청구하는 수수료 항목은 없습니다. 대신 사는 환율과 파는 환율을 다르게 매깁니다. 이 차이를 스프레드라고 합니다. 구분 내용 매매기준율 그날의 기준 환율. 뉴스에 나오는 숫자 살 때 환율 기준율 + 스프레드 (내가 달러를 살 때) 팔 때 환율 기준율 − 스프레드 (내가 달러를 팔 때) 증권사의 기본 스프레드는 보통 편도 1% 수준입니다. 사고팔면 왕복 2%입니다. 여기서 "환율우대 90%"라는 건 이 스프레드를 90% 깎아준다 는 뜻이지, 환율 자체를 깎아준다는 뜻이 아닙니다. 숫자로 보면 기준율 1,300원, 스프레드 1%(=13원)일 때 · 우대 없음 → 1,313원에 매수 · 우대 90% → 1,301.3원에 매수 · 우대 95% → 1,300.65원에 매수 1,000만 원을 환전하면 우대 없음과 95% 우대의 차이는 약 9만 5천 원 입니다. 2. 원화주문(통합증거금)의 함정 요즘 대부분의 증권사가 원화로 바로 미국 주식을 살 수 있는 기능 을 제공합니다. 이름은 통합증거금, 원화주문, 자동환전 등으로 다릅니다. 편합니다. 환전 버튼을 누를 필요가 없으니까요. 문제는 이 경로로 환전될 때 환율우대가 적용되지 않거나, 우대율이 낮게 적용되는 증권사가 있다 는 점입니다. ...

3줄 요약 환헤지(H)는 환율 변동을 없애는 대신 헤지 비용 을 냅니다. 공짜가 아닙니다. 헤지 비용은 한미 금리차 에서 나옵니다. 미국 금리가 높을수록 비쌉니다. 배당을 오래 받을 생각 이라면 대체로 언헤지, 정해진 시점에 쓸 돈 이면 헤지 쪽이 맞습니다. 국내 상장 미국 배당 ETF를 보다 보면 이름 끝에 (H) 가 붙은 것과 안 붙은 것이 나란히 있습니다. 같은 지수를 담았는데 왜 두 개일까요. 그리고 수익률은 왜 다를까요. 1. (H)가 정확히 무슨 뜻인가 H는 Hedged, 환헤지 를 뜻합니다. 환율이 오르든 내리든 수익률에 영향을 받지 않도록 선물환 등으로 막아둔 상품입니다. (H)가 없으면 언헤지 입니다. 환율이 그대로 수익률에 반영됩니다. 상황 언헤지 환헤지 (H) 원/달러 환율 상승 (원화 약세) 이익 영향 없음 원/달러 환율 하락 (원화 강세) 손실 영향 없음 비용 없음 헤지 비용 발생 2. 헤지 비용은 어디서 나오나 여기가 핵심입니다. 환헤지는 공짜가 아닙니다. 환헤지는 쉽게 말해 "미래의 환율을 지금 확정해두는 계약"입니다. 그 계약 가격은 두 나라의 금리 차이 로 결정됩니다. 기억할 한 줄 미국 금리 > 한국 금리 상태에서 달러 자산을 환헤지하면, 그 금리차만큼이 비용 으로 나갑니다. 반대면 오히려 수익(헤지 프리미엄)이 붙습니다. 금리차가 2%p라면 연 2% 안팎이 수익률에서 깎인다는 뜻입니다. 배당수익률이 3%인 ETF에서 2%가 빠지면 남는 게 1%입니다. 배당 투자에서는 무시할 수 없는 크기입니다. 게다가 이 비용은 총보수에 표시되지 않습니다. 총보수 0.15%라고 적혀 있어도 헤지 비용은 별도로 수익률에서 빠집니다. 이걸 모르면 "왜 지수는 올랐는데 내 수익률은 이것밖에 안 되지"가 됩니다. 3. 그럼 언헤지가 항상 유리한가 아닙니다. 언헤지는 환율 위험을 그대로 떠안는 것 입니다. 배당 100달러를 받...