티끌모아 동생의 배당모든것

한 줄 요약 배당수익률은 배당금 ÷ 주가 입니다. 주가가 반토막 나면 배당을 그대로 줘도 수익률이 두 배로 보입니다. 8%짜리를 발견했다면 기뻐하기 전에 왜 8%가 됐는지 부터 확인하세요. 3줄 요약 배당수익률이 갑자기 높아졌다면 분자(배당금)가 아니라 분모(주가) 가 움직였을 확률이 높습니다. 8%를 기대하고 샀는데 실제로는 4% 받고 주가는 -30% 가 되는 게 배당함정입니다. 주가 차트 → 배당금 3년 추이 → 일회성 여부 → 배당성향 → 잉여현금흐름, 5분이면 걸러집니다 . 배당주를 스크리닝하다 보면 눈이 번쩍 뜨이는 종목이 나옵니다. 배당수익률 8%, 9%, 심지어 10%. "이걸 왜 아무도 안 사지?" 대부분은 이유가 있습니다. 그리고 그 이유를 확인하지 않고 들어가면, 배당은 줄고 주가는 빠지는 최악의 조합을 맞습니다. 이걸 배당함정(Dividend Trap) 이라고 부릅니다. 1. 착시가 생기는 원리 – 분모가 작아졌을 뿐입니다 배당수익률 공식은 단순합니다. 배당수익률 = 연간 배당금 ÷ 현재 주가 × 100 여기서 수익률이 올라가는 경우는 두 가지 입니다. 원인 해석 배당금(분자)이 늘었다 ✅ 긍정적 주가(분모)가 빠졌다 ⚠️ 확인 필요 문제는 스크리너 화면에서는 둘이 똑같이 보인다 는 겁니다. 수익률 8%라는 숫자만 뜨지, 그게 배당을 늘려서인지 주가가 반토막 나서인지는 안 알려줍니다. 2. 숫자로 보면 이렇습니다 가상의 종목으로 따라가 보겠습니다. 1년 전 - 주가 20,000원, 연 배당 800원 → 배당수익률 4% 실적이 나빠지고 주가가 반토막 - 주가 10,000원, 연 배당 800원 유지 → 배당수익률 8% 여기서 "8%다!" 하고 매수합니다. 그리고 다음 해에 이런 일이 벌어집니다. 배당컷 발표 - 배당 800원 → 400원으로 삭감 - 배당컷 소식에 주가가 추가로 빠져 7,000원 항목 기대 실제 ...

한 줄 요약 3,000만 원을 배당수익률 4%로 굴리면, 재투자한 경우 10년 뒤 4,185만 원 , 안 한 경우 4,015만 원입니다. 10년은 생각보다 안 벌어집니다. 진짜 차이는 20~30년, 그리고 어느 계좌에 담았느냐 에서 납니다. 3줄 요약 재투자의 10년 효과는 +170만 원 뿐입니다. 솔직히 밋밋합니다. 같은 계산을 30년 으로 늘리면 +2,096만 원 이 됩니다. 복리는 뒤로 갈수록 붙습니다. 종목보다 큰 변수는 계좌 였습니다 — 절세계좌로 하면 30년에 1,588만 원이 더 남습니다. "배당 재투자하면 복리로 눈덩이처럼 불어난다" 배당 투자 이야기에 빠지지 않는 말입니다. 그런데 정확히 얼마나 불어나는지 숫자로 본 적은 드뭅니다. 직접 계산해봤습니다. 그리고 결과는 기대보다 담백했습니다. 1. 계산 조건부터 공개합니다 숫자를 믿으려면 가정을 먼저 봐야 합니다. 항목 가정 초기 투자금 3,000만 원 배당수익률 연 4% (세전) 세금 15.4% 원천징수 → 실질 3.384% 주가 변동 없음 (재투자 효과만 보기 위해) 추가 납입 없음 주가를 고정한 이유 는 재투자의 순수 효과만 떼어내기 위해서입니다. 실제로는 주가가 오르내리므로 결과는 달라집니다. 💡 세후 3.384%가 어떻게 나오는지 궁금하다면 배당소득세 15.4% 실수령액 계산법 → 2. 결과 – 10년은 솔직히 밋밋합니다 A. 배당을 전액 재투자한 경우 B. 배당을 받아서 현금으로만 모아둔 경우 (쓰지 않았다고 가정) 기간 A 재투자 B 현금 보관 차이 10년 4,185만 원 4,015만 원 +170만 원 20년 5,837만 원 5,030만 원 +807만 원 30년 8,142만 원 6,046만 원 +2,096만 원 재투자(A) vs 현금 보관(B) · 3,000만 원 시작 10년 4,185만 4,015만 20년 5,83...

공모리츠 9% 분리과세 특례 조건표 3줄 요약 리츠는 2026년 고배당 분리과세에서 제외 됐습니다. 배당세액공제도 적용되지 않습니다. 대신 공모리츠 전용 9% 분리과세 (지방세 포함 9.9%)가 따로 있습니다. 단 5,000만 원 한도 · 3년 보유 · 약정 필수 이고, 2026년 12월 31일 투자분까지 입니다. 배당 투자에서 리츠는 빠지지 않는 선택지입니다. 배당수익률이 높고 월배당 상품도 많으니까요. 그런데 2026년부터 시행된 배당소득 분리과세 명단을 보면 리츠가 빠져 있습니다. 고배당 기업 요건을 따지면 리츠가 가장 앞줄일 텐데 말입니다. 이유가 있고, 대신 주어진 다른 혜택 도 있습니다. 그리고 그 혜택은 올해 말에 끝납니다. 1. 리츠가 고배당인 이유 – 안 주면 세금을 냅니다 리츠(REITs)는 여러 투자자의 돈을 모아 부동산에 투자하고, 임대수익과 매각차익을 배당으로 나눠주는 구조입니다. 핵심은 세법에 있습니다. 배당가능이익의 90% 이상을 배당하면 그 금액을 법인 단계 소득에서 공제 받습니다. 즉 배당을 많이 할수록 리츠가 내는 법인세가 줄어듭니다. 그래서 리츠는 배당을 안 할 이유가 없습니다. 배당성향이 90%를 넘는 게 정상이고, 일반 기업 기준으로 판단하면 안 됩니다. 💡 배당성향을 업종별로 읽는 법 배당성향 하나로 배당컷 미리 알아채는 법 → 2. 그래서 왜 분리과세에서 빠졌나 2026년 시행된 고배당 분리과세는 코스피·코스닥 상장 국내 법인의 현금배당 을 대상으로 합니다. ETF, 펀드, 리츠는 제외입니다. 리츠가 빠진 배경으로는 두 가지가 설명됩니다. ① 기업이 아니라 투자기구입니다 이 제도는 "사업으로 이익을 낸 기업"의 주주환원을 유도하려는 취지입니다. 리츠는 부동산을 담는 그릇이라 성격이 다릅니다. ② 법인 단계 과세가 이미 거의 없습니다 고배당 분리과세는 법인세를 낸 이익에서 다시 배당소득세를 매기는 이중과세 를 완화하려는 성격이 있습니다. 그런데 리츠는 90...

배당귀족과 배당킹 비교표 3줄 요약 핵심은 배당을 준 게 아니라 매년 늘렸다 는 것입니다. 25년 동결이면 탈락입니다. 배당 achiever 10년 → 배당귀족 25년 → 배당킹 50년 순서입니다. 이 명단은 매수 리스트가 아니라 스크리닝 출발점 입니다. 배당성향과 잉여현금흐름을 따로 봐야 합니다. 미국 배당주를 찾다 보면 반드시 마주치는 단어가 있습니다. 배당귀족(Dividend Aristocrats) , 배당킹(Dividend Kings) . 이름이 거창해서 "무조건 좋은 기업"처럼 들립니다. 그런데 정확히 무슨 뜻인지 아는 분은 의외로 적습니다. 가장 흔한 오해부터 풀고 시작하겠습니다. 1. 가장 큰 오해 – '배당을 준' 게 아닙니다 25년 연속 배당 이 아니라 25년 연속 배당 증액 입니다. 이 차이가 전부입니다. 사례 배당귀족 자격 25년간 매년 1,000원씩 배당 ❌ 탈락 (늘리지 않음) 25년간 매년 조금씩이라도 증액 ✅ 충족 24년 증액 후 1년 동결 ❌ 탈락 (기록 초기화) "준 것"이 아니라 "늘린 것"입니다 25년간 매년 1,000원씩 꼬박꼬박 배당 탈락 · 늘리지 않음 25년간 매년 조금씩이라도 증액 충족 24년 증액 후 딱 1년 동결 탈락 · 기록 초기화 한 번 동결하면 24년치 기록이 0으로 돌아갑니다. 그래서 기업들이 무리해서라도 배당을 늘리려 합니다 — 이게 함정이 되기도 합니다. 동결도 탈락입니다. 줄이지 않고 유지만 해도 자격을 잃습니다. 그래서 이 명단은 단순히 "배당 잘 주는 회사 모음"이 아니라, 불황에도 배당을 늘릴 수 있었던 기업 의 기록입니다. 25년이면 IT 버블 붕괴, 금융위기, 코로나를 전부 통과했다는 뜻입니다. 2. 등급 정리 – 세 종류가 있습니다 명칭 연속 증액 기간 특징 배당 achiever 10년 이상 진입 단계 배...

한 줄 요약 KB·신한·하나·우리는 매 분기 균등 배당 을 하고, 2025년 배당총액에서 전체 상장사 5~8위 를 나란히 차지했습니다. 고를 때는 배당수익률보다 주주환원율·CET1 비율·비과세 배당 여부 를 먼저 보세요. 3줄 요약 KB·신한·하나·우리는 분기배당 구조라 1년에 네 번 들어옵니다. 배당수익률보다 먼저 볼 건 주주환원율 · CET1 비율 · 분리과세 요건 세 가지입니다. 잘 안 알려진 비과세 배당 은 15.4%를 떼지 않아 실수령이 약 18% 차이 납니다. 국내 배당주를 검색하면 4대 금융지주가 빠지지 않고 나옵니다. 그런데 대부분의 글이 배당수익률 숫자만 나열하고 끝납니다. 배당수익률은 주가에 따라 매일 바뀝니다. 주가가 빠지면 수익률은 저절로 올라갑니다. 그 숫자로 순위를 매기는 건 의미가 없습니다. 배당이 얼마나 나올지, 그리고 그게 계속될지를 보려면 다른 걸 봐야 합니다. 1. 먼저 규모부터 – 왜 배당주의 대표가 됐나 2025년 실적 기준으로 4대 금융지주의 합산 순이익은 18조 3,561억 원 입니다. 전년 대비 12% 넘게 늘며 사상 최대를 경신했습니다. 지주 2025년 순이익 배당총액 전체 상장사 순위 KB금융 5조 8,400억 1조 5,812억 5위 신한지주 4조 9,700억 1조 2,465억 6위 하나금융 4조 원 1조 1,191억 7위 우리금융 3조 1,400억 9,989억 8위 2025년 순이익과 배당총액 KB금융 5.84조 배당 1조 5,812억 신한지주 4.97조 배당 1조 2,465억 하나금융 4.00조 배당 1조 1,191억 우리금융 3.14조 전체 상장사 순이익 5~8위를 금융지주가 나란히 차지합니다. 배당주의 대표가 된 이유입니다. 삼성전자·기아·현대차·SK하이닉스 바로 다음이 금융지주 네 곳 입니다. 배당총액 상위권을 나란히 차지하고 있습니다. 증가 폭도 큽니다. 지주 전년 대비 배당금 증가율 KB금융 ...

한 줄 요약 배당 ETF는 일반계좌에 담으면 매번 15.4%를 뗍니다. 절세계좌에 담으면 세금이 미뤄지거나 줄어듭니다. 순서는 연금저축·IRP(세액공제) → ISA(비과세) 입니다. 단, 국내 상장 ETF만 담을 수 있습니다. 3줄 요약 같은 ETF라도 어느 계좌에 담느냐로 복리가 갈립니다 — 일반계좌는 받을 때마다 15.4%를 뗍니다. 순서는 연금저축(세액공제 600만) → IRP(합산 900만) → ISA 입니다. 가장 큰 제약은 국내 상장 ETF만 담긴다는 점입니다. 원조 SCHD와 미국 개별주는 불가입니다. 배당 투자에서 종목 고르기보다 먼저 정해야 할 게 있습니다. 어느 계좌에 담느냐 입니다. 같은 ETF를 사도 계좌에 따라 세후 수익이 크게 달라집니다. 특히 배당 ETF는 분배금이 나올 때마다 세금을 떼기 때문에 , 그 세금을 미루거나 없애는 것만으로 복리 속도가 달라집니다. 세 계좌를 순서대로 정리하겠습니다. 1. 왜 계좌가 중요한가 – 복리가 갈립니다 일반계좌에서 배당 ETF를 굴리면 이렇게 됩니다. 분배금 지급 → 15.4% 원천징수 → 남은 84.6%만 재투자 이게 매년 반복됩니다. 세금으로 나간 돈은 다시 굴러가지 못합니다. 절세계좌에서는 다릅니다. 계좌 분배금 과세 시점 일반계좌 지급할 때마다 즉시 15.4% ISA 만기 시 정산 (200~400만 원 비과세) 연금저축·IRP 인출할 때까지 미뤄짐 (과세이연) 분배금에 세금이 붙는 시점 일반계좌 지급할 때마다 즉시 15.4% 재투자 원금이 매번 깎임 ISA 만기에 한 번 정산 200~400만 비과세 초과분은 9.9% 분리과세 연금저축 · IRP 인출할 때까지 과세이연 20~30년이면 효과 최대 과세이연은 "세금을 안 낸다"가 아니라 "나중에 낸다"입니다. 그 사이 그 돈이 계속 굴러가는 게 핵심입니다. 세금 낼 돈까지 계속 굴러간다 는 게 절세계좌의 본질입니다. 20~30년 장...